Couvert Put Options Trading

Appel couvert Qu'est-ce qu'un appel couvert Un appel couvert est une stratégie d'options par laquelle un investisseur détient une position longue dans un actif et écrit (vend) des options d'achat sur ce même actif dans une tentative de générer un revenu plus élevé de l'actif. Cela est souvent utilisé quand un investisseur a une vision neutre à court terme sur l'actif et pour cette raison tient l'actif longtemps et a simultanément une position courte via l'option de générer un revenu de la prime d'option. Un appel couvert est également connu comme un buy-write. Chargement du lecteur. RUPTURE DE L'APPEL COUVERT Les perspectives d'une stratégie d'appels couverts consistent en une légère augmentation du cours de l'action sous-jacente pour la durée de vie de l'option d'achat à court terme. Par conséquent, cette stratégie n'est pas utile pour un investisseur très haussier. Un appel couvert sert de petite couverture à court terme sur une position stock longue et permet aux investisseurs de gagner un crédit. Toutefois, l'investisseur perd le potentiel de l'augmentation potentielle des stocks et est obligé de fournir 100 actions à l'acheteur de l'option si elle est exercée. Profit maximal et perte Le bénéfice maximal d'un appel couvert est équivalent au prix d'exercice de l'option d'achat à découvert moins le prix d'achat du stock sous-jacent plus la prime reçue. À l'inverse, la perte maximale équivaut au prix d'achat du sous-jacent moins la prime reçue. Par exemple, disons que vous possédez des actions de l'hypothétique conglomérat TSJ Sports et comme ses perspectives à long terme ainsi que son cours de l'action, mais se sentent à court terme le stock sera probablement le commerce relativement plat, peut-être dans quelques dollars De son prix actuel de, par exemple, 25. Si vous vendez une option d'achat sur TSJ avec un prix d'exercice de 26, vous gagnez la prime de la vente d'option, mais le capuchon de votre upside. L'un des trois scénarios va se jouer: a) TSJ parts commerciales à plat (en dessous du prix d'exercice 26) - l'option expirera sans valeur et vous gardez la prime de l'option. Dans ce cas, en utilisant la stratégie d'achat-écriture, vous avez surperformé avec succès le stock. B) les actions TSJ tombent - l'option expire sans valeur, vous gardez la prime, et encore une fois vous surperformer le stock. C) actions TSJ s'élever au-dessus de 26 - l'option est exercée, et votre upside est plafonné à 26, plus la prime d'option. Dans ce cas, si le prix de l'action est supérieur à 26, plus la prime, votre stratégie d'achat-écriture a sous-performé les actions TSJ. Pour en savoir plus sur les appels couverts et la façon de les utiliser, lisez les principes de base des appels couverts et réduire le risque d'option avec les appels couverts. Covered Put couvert Put - Introduction Le couvert Put, également connu sous le nom de vente couvert puts, est une variante moins connue de La populaire stratégie d'option d'appel couvert. Dans un appel couvert, vous achetez des actions et vendez des options d'achat contre elle afin de profiter d'un mouvement stagnant ou haussier tandis que dans un couvert mis, vous des actions à découvert et ensuite vendre des options de vente contre elle afin de profiter d'un mouvement stagnant ou baissier . Étudier l'appel couvert rend d'abord le couvert mis plus facile à comprendre. La vente des options de vente dans ce cas est considérée comme couvert en raison des actions à découvert. Si les options de mise à court terme sont affectées. Des actions seront livrées qui couvre la position à court terme. Le couvert mis n'est pas une stratégie commune que la plupart des commerçants d'option utilisent en spéculant un mouvement stagnant ou baissier dans le stock sous-jacent comme un Put couvert a un potentiel de profit limité avec un potentiel de perte illimitée. Couple avec le fait que la plupart des actions augmentent au fil du temps, le couvert est toujours exposé au danger de perte illimitée. Lors de la spéculation d'un mouvement baissier rapide sur le stock sous-jacent, la plupart des opérateurs d'options préfèrent utiliser d'autres stratégies baissières complexes qui profite à la fois d'un mouvement baissier et stagnante sur le mouvement sous-jacent comme le Bear Ratio Spread. Un Put couvert est le plus couramment utilisé par les commerçants d'actions pour augmenter les bénéfices des actions de mise en circulation et aussi pour protéger une position d'action à court contre une légère hausse des prix. Dans le premier scénario, si le stock sous-jacent devrait tomber au prix d'exercice des options de vente vendues, on ferait la baisse du prix sur l'action sous-jacente plus la prime sur les options de vente vendues comme bénéfice. Dans ce cas, la prime sur les options de vente vendues sert de bénéfices supplémentaires. Dans le deuxième scénario, la prime sur les options de vente sert à compenser la perte sur les actions à découvert si l'augmentation des actions sous-jacentes. Options de négociation sur le marché des États-Unis Quand utiliser les couvertures On devrait utiliser les couvertures lorsque l'on veut augmenter les bénéfices lorsqu'on court-circuite les actions ou pour protéger les actions à découvert Position d'une légère hausse de prix. Comment utiliser couvert mis Établir un couvert est extrêmement simple. Tout ce que vous avez à faire est d'écrire (vendre pour ouvrir) 1 contrat de plus proche de l'option d'achat d'argent pour chaque 100 actions que vous court-circuité. Covered Put Exemple En supposant que vous avez court-circuité 700 actions de QQQQ à 44. Vendre à ouvrir 7 contrats de QQQQ Jan43Put. Profit potentiel de couvert mis: Le couvert investit le profit maximum se produit lorsque le stock se ferme exactement au prix d'exercice des options de vente courte à l'expiration. Covered Put Example À partir de l'exemple ci-dessus. En supposant que votre QQQQ 700 à 43 à l'expiration des 7 contrats de QQQQ Jan43Put. Vous ferez le mouvement 1 dans QQQQ plus la valeur du 7 Jan43Put que vous avez écrit en tant que profit. Une telle situation idéale est bien sûr rare. Dans la plupart des cas, les options de vente à découvert sera soit dans l'argent ou hors de l'argent à l'expiration. Lorsque le stock sous-jacent est stagnant ou légèrement inférieur à l'expiration des options de vente à découvert, vous profiterez de la valeur totale des options de vente que vous avez écrites, quel que soit le bénéfice du stock. Covered Put Example À partir de l'exemple ci-dessus. En supposant que votre 700 QQQQ court fermer à 43,50 à l'expiration des 7 contrats de QQQQ Jan43Put. Vous ferez 0,50 du mouvement QQQQ plus la valeur totale du 7 Jan43Put. Lorsque le stock sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice des options de vente à découvert à l'expiration, un gain de valeur supplémentaire sur les actions à découvert sera compensé par une hausse de valeur équivalente sur les options de vente que vous avez vendues. Cela signifie que si le stock sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice des options de vente à découvert, la position cessera de croître en valeur. Covered Put Example À partir de l'exemple ci-dessus. En supposant que votre QQQQ 700 à 42 après l'expiration des 7 contrats de QQQQ Jan43Put. Vous gagnerez 2 des actions à découvert, 1 de la valeur à court terme des options de vente et perdra 1 sur le court Jan43Puts comme il va 1 In The Money pour un gain net de 2. Profit Calcul de couvert Put: Maximum profit (Short Stock Price - Prix d'exercice) Option offerte Couvert Mettre des calculs En supposant que vous avez acheté 700 QQQQ fermer à 44 et vendu 7 contrats de QQQQ Jan43Put 1,00. Profit maximal (44 - 43) 1,00 2,00 Récompense du risque de couvert Put: Maximum de profit: Limited Perte maximale: illimité Point de rupture de couvert Put: point de rupture pour couvert met le point où le poste commencera à perdre de l'argent si le sous - Au lieu de tomber. Offre d'option de prix à court terme Même suite à l'exemple ci-dessus. 44 1.00 45.00 Avantages de couvert mis: Capable de profiter même si votre stock reste stagnante. Capable de compenser les pertes si votre stock augmente au lieu de chutes. Aucune marge n'est requise pour écrire des options de vente. Inconvénients de couvert mis: vous devez continuer à tenir vos actions courtes si vous voulez garder les options de vente courte. Votre courtier doit vous permettre de court stocks en premier lieu. Ajustements pour les couts couverts avant l'expiration: 1. Si vous vous attendez à ce que le stock sous-jacent tombe drastiquement, vous devriez acheter pour fermer les options de vente à découvert. Questions sur les informations légales couvertes PutImportant concernant l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un courriel. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courriel en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre email a été envoyé. Fonds communs de placement et placement dans les fonds communs de placement - Fidelity Investments Cliquer sur le lien ouvrira une nouvelle fenêtre. Comment vendre des appels et des mises Vous pouvez gagner un revenu initial en vendant des options, mais il existe des risques importants. Fidelity Trader actif Nouvelles ndash 01252016 Dans cet environnement de recherche de rendement, les options de vente est une stratégie conçue pour générer des revenus courants. Si les options vendues expirent sans valeur, le vendeur obtient de garder l'argent reçu pour les vendre. Toutefois, les options de vente sont légèrement plus complexes que les options d'achat et peuvent entraîner des risques supplémentaires. Voici un aperçu de la façon de vendre des options, et certaines stratégies qui impliquent la vente d'appels et met. Les tenants et aboutissants des options de vente L'acheteur d'options a le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un titre sous-jacent à un prix d'exercice déterminé, alors qu'un vendeur est obligé d'acheter ou de vendre un titre sous-jacent à un prix d'exercice spécifié Si l'acheteur choisit d'exercer l'option. Pour chaque acheteur d'option, il doit y avoir un vendeur. Il ya plusieurs décisions qui doivent être prises avant de vendre des options. Le type d'ordre (marché, limite, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss, ou trailing), le type d'option (call ou put) - stop-limit) Montant du commerce qui peut être pris en charge Le nombre d'options à vendre Le mois d'expiration 1 Avec cette information, un commerçant entrerait dans son compte de courtage, sélectionnerait un titre et irait à une chaîne d'options. Une fois qu'une option a été choisie, le commerçant irait au billet de commerce d'options et entrez une vente pour ouvrir l'ordre pour vendre des options. Ensuite, il ou elle ferait les sélections appropriées (type d'option, type d'ordre, nombre d'options, et mois d'expiration) pour placer la commande. Vendre des appels Les options de vente impliquent des stratégies couvertes et non couvertes. Un appel couvert. Par exemple, implique la vente d'options d'achat sur un stock déjà détenu. L'objectif d'une stratégie d'appels couverts est de générer des revenus sur un stock possédé, ce que le vendeur s'attend à ne pas augmenter de façon significative pendant la durée du contrat d'options. Jetons un coup d'oeil à un exemple d'appel couvert. Supposons qu'un investisseur détient des actions de XYZ Company et veut maintenir la propriété à partir du 1er février. L'opérateur s'attend à ce que l'une des choses suivantes se produise au cours des trois prochains mois: le prix du stock va rester inchangé, augmenter légèrement ou diminuer légèrement. Pour capitaliser sur cette attente, un commerçant pourrait vendre des options d'appel d'avril pour collecter des revenus avec l'anticipation que le stock fermera en dessous de la grève d'appel à l'expiration et l'option expirera sans valeur. Cette stratégie est considérée comme couverte parce que les deux positions (posséder les actions et les appels de vente) sont compensatoires. Bien qu'il existe encore un risque important, vendre des options couvertes est une stratégie moins risquée que de vendre des postes non couverts (aussi dénommés nus) parce que les stratégies couvertes compensent généralement. Dans notre exemple d'appel couvert, si le cours de l'action augmente, les actions XYZ que l'investisseur détient augmenteront en valeur. Si le stock augmente en valeur au-dessus du prix d'exercice, l'option peut être exercée et le stock appelé. Ainsi, la vente d'un appel couvert limite l'appréciation du prix du stock sous-jacent. Inversement, si le prix des actions baisse, il ya une probabilité accrue que le vendeur des options d'achat XYZ obtiendra de garder la prime. Les stratégies découvertes impliquent la vente d'options sur une valeur non détenue. Dans notre exemple ci-dessus, une position découverte impliquerait la vente d'options d'achat d'avril sur un stock que l'investisseur ne possède pas. La vente d'appels non couverts implique un risque illimité parce que l'actif sous-jacent pourrait théoriquement augmenter indéfiniment. S'il était affecté, le vendeur serait stock à court terme. Ils seraient alors obligés d'acheter la garantie sur le marché libre à la hausse des prix pour la livrer à l'acheteur exerçant l'appel au prix d'exercice. Selling puts L'intention de vendre puts est la même que celle de la vente des appels que le but est que les options expirent sans valeur. La stratégie de vente de mises à découvert, plus communément connu sous le nom de naked puts, implique la vente met sur une sécurité qui n'est pas court-circuité en même temps. Le vendeur d'un naked put prévoit que l'actif sous-jacent augmentera de prix de sorte que le put expirera sans valeur. La vente de mises à découvert implique un risque important, bien que la perte potentielle maximale soit limitée parce qu'un actif ne peut pas décliner en dessous de zéro. Il ya une autre raison, quelqu'un pourrait vouloir vendre des puts. Un investisseur ayant une perspective à plus long terme pourrait être intéressé à acheter un stock d'une entreprise, mais pourrait souhaiter le faire à un prix inférieur. En vendant une option de vente, l'investisseur peut atteindre plusieurs objectifs. Tout d'abord, il ou elle peut prendre le revenu de la prime reçue et le garder si le stock se ferme au-dessus du prix d'exercice et l'option expire sans valeur. Toutefois, si le stock diminue et que le propriétaire de l'option exerce la mise, le vendeur aura acheté le stock à un prix inférieur (prix d'exercice moins prime reçue) que si cet investisseur l'avait acheté lorsqu'il a vendu option. Si le titre est inférieur au prix de rentabilité des actions attribuées, des pertes peuvent se produire. Stratégies avancées Avec la connaissance de la façon de vendre des options, vous pouvez envisager la mise en œuvre de stratégies d'options plus avancées de négociation. Les options de vente sont essentielles à un certain nombre d'autres stratégies plus avancées, telles que les spreads, les chevilles et les condors. Apprendre encore plus